只要我以為~就不是誤會~

【謝富旭╱台北報導】房貸族該不該投資基金？這是許多人在一生中得面臨的兩難抉擇。雖然理完債再求理財是一般基本常識，不過，在低利率環境下，基金投資與償還房貸並非是絕然衝突的兩碼事。專家指出，基金投資的複利效果反而有助償還房貸過程「先苦後甘」，兩者可並行不悖。


擺脫負擔
從最基本的原理分析，如果房貸年利率是4%的話，基金標的的年化報酬率至少得高於4%，才有投資價值，否則不如把可支配資金全數用來償還房貸。問題是，任何投資都有風險，沒有人可以保證，那一檔基金長期性的年化報酬率可以高於4%以上。

淡江大學決策系副教授陳登源指出，投資上並沒有絕對的事，然而，過去70年而言，摩根士丹利（MSCI）全球指數年均報酬率約11%，這告訴我們，要找到年化報酬率高於4%以上的共同基金投資標的並不難。



應設定停損停利點
陳登源補充道，長期投資共同基金具有的複利效果，使其投資效益要優於用來全數償還房貸。摩根富林明投信副總邱亮士建議，每月房貸支出最好佔每月可支配所得的1/3，最多不超過1/2。

 

因為，如果每個月有一半以上的所得必需繳房貸無法動用，將嚴重影響投資效益，失去更快速累積財富的機會。

邱亮士認為，有房貸者投資基金時更應設定停損停利點，基金投資仍以定期定額為上策。至於若有年終獎金或額外收入，可視市場狀況以單筆方式投資，增加投資靈活度。


台股前景佳適長抱
富蘭克林證券投顧研究部副總羅尤美表示，有房貸者，投資標的最好慎選牌子老而且全球化布局的股票基金，因為老牌基金的經理團隊歷經較多次景氣循環的歷練，而全球化策略可以讓經理團隊靈活聚焦在有投資潛力的國家或產業配置上。建議在選擇全球股票型基金時，除了比較累積報酬率外，最好比較在股市空頭時期，跌幅要相對較輕或波動風險較低的基金為宜。

除了富蘭克林投顧推薦的老牌全球基金外，群益投信認為，台股因兩岸關係將有突破性進展，將展開價值重估行情，是新興經濟體中，價格最合理也是最有潛力的市場，長抱3年應有豐碩的成果，也適合背負房貸者進行波段操作的標的。



推薦4檔適合房貸族投資基金

天達環球策略股票基金C
基金經理人：Mark Breedon
基金規模：19.83億美元
計價幣別：美元 管理費：2.5%
最低申購額度：定期定額5000元、單筆1萬元
操作風格：堅守價值投資法，不隨波逐流是這檔基金最高操作心法。目前主要持股計有：SUEZ、諾基亞、法國電信等



富蘭克林坦伯頓世界基金
基金經理人：Cindy L. Sweeting、Lisa F. Myers、Tucker Scott
基金規模：89.6億美元
計價幣別：美元 管理費：0.6%
最低申購額度：定期定額5000元單筆最低1萬元
操作風格：近3年表現不佳，但資金可望回流先進國家，使該檔基金表現可望自谷底翻升。目前主要持股計有：微軟、大英石油、台積電（2330）等



百達基金（盧森堡）生物科技R
基金經理人：Michael Sjostrom
基金規模：22.06億美元
計價幣別：美元 管理費：2.5%
最低申購額度：單筆最低5萬元定期定額最低5000元
操作風格：在高齡社會來臨下，生物與醫療頗具爆發力。
目前主要持股計有：Gilead Sciences、Novo-Nordisk、Celgene、Genzyme以及Amgen等公司



國泰大中華基金
基金經理人：陳士心
基金規模：138.37億元
計價幣別：台幣 管理費：1.6%
最低申購額度：單筆最低1萬元定期定額最低3000元
操作風格：國泰大中華基金的持股周轉率合理，對主流股掌握度頗佳。目前主要持股計有：奇美電（3009）、宏達電（2498）、兆赫（2485）、友達（2409）與鴻海（2317）


新手看招
理財型房貸 運用宜慎
【謝富旭╱台北報導】利差交易（carry trade），意即從低利率國家借入資金，投資於高利率國家。隨銀行紛推出「理財型」房貸，也使得房貸個體戶也有機會嘗試「利差交易」。不過，天下沒有白吃午餐，如果運用理財型房貸不慎，得小心一輩子淪為房貸奴隸。

所謂理財型房貸，允許房貸者把已償還的本金，轉換成貸款額度，令房貸者額外多一筆資金可供運用。比如說，甲君原本向銀行申辦500萬貸款，如甲君房貸本金部份已償還100萬元，即可向銀行申請理財型房貸，把這100萬元已償還的本金轉為貸款重新活用。

基金業者雖然認為基金投資與房貸兩者之間可並行不悖，仍強烈建議投資人最好繳完每個月房貸本金與利息後，如有餘錢再做投資。因此，理財型房貸並不適合用作為投資或投機用途